新NISA一括投資は損？積立と5年後を比較！FPが計算＆注意点解説

2024年から始まった新しいNISA制度、皆さんはもう活用されていますか？「NISAつみたて投資枠」と「成長投資枠」、2つの非課税枠をどう使いこなせばいいのか、迷っている方も多いのではないでしょうか。

特に、「成長投資枠で、まとまったお金を一括投資するのと、毎月コツコツ積み立てるのと、どっちがお得なの？」という疑問は、多くの方が抱えているテーマだと思います。

そこで今回は、FP（ファイナンシャルプランナー）の金川が、一括投資と積立投資のメリット・デメリット、そして新NISAがスタートした2024年以降の相場環境も踏まえたうえで、あなたに合った投資戦略を解説します。

この記事を読めば、

• 新NISA（NISAつみたて投資枠・成長投資枠）の基本がわかる
• 一括投資と積立投資の違いがイメージできる
• シミュレーションを通じて「数字」で比較できる
• あなたに合った投資方法を考えるヒントが得られる

ぜひ最後まで読んで、新NISAをあなたの味方につけてくださいね。

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「NISAで何を買えばいい？」「私に合った投資方法は？」
そんな疑問があれば、かながわFP相談所にご相談ください。
あなたの状況に合わせて、一緒に整理していきましょう。

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新NISAの基本をおさらい

まずは、新NISAの基本を簡単におさらいしておきましょう。

新NISAには、「NISAつみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあります。

• NISAつみたて投資枠： 年間120万円まで。長期・分散投資に適した投資信託などに、コツコツ積み立てるのに向いた枠
• 成長投資枠： 年間240万円まで。個別株・ETF・アクティブファンドなど、より幅広い商品に投資できる枠

非課税保有枠の上限
新NISAでは、生涯を通じて投資できる非課税保有枠の上限が1,800万円と決まっています。
このうち、NISAつみたて投資枠は最大600万円、成長投資枠は最大1,200万円まで利用できます。
成長投資枠の1,200万円は、あくまで全体1,800万円の内数である点に注意が必要です。

どちらの枠でも、投資から得た利益（配当金や売却益）が非課税になるのが最大のメリットです。

また旧NISAと違い、新NISAでは一度売却しても、売却した分の非課税保有枠が翌年以降に復活します（年間投資枠の範囲内）。

旧制度のような「ロールオーバー」はなくなり、売却 → 空いた枠で再投資というシンプルな仕組みになりました。

一括投資 vs 積立投資：メリット・デメリット徹底比較

それでは、本題の「一括投資」と「積立投資」について、それぞれのメリット・デメリットを比較してみましょう。

※ここでいう複利効果とは、運用益を再投資することで、利益が利益を生み、雪だるま式に資産が増えていく効果のことです。ただし、投資信託の場合は価格変動リスクがあり、元本が保証されているわけではありません。

ドルコスト平均法とは？

積立投資のメリットとして挙げられる「ドルコスト平均法」とは、価格が変動する商品を、定期的に一定額ずつ購入する方法です。価格が高い時には少なく、安い時には多く購入することになるため、平均購入単価を平準化する効果があります。

シミュレーションで比較！一括投資 vs 積立投資

それでは、具体的にシミュレーションで比較してみましょう。ここでは、以下の条件で計算しています。

• 投資対象： 全世界株式インデックスファンド（信託報酬は年0.1%と仮定）
• 期待リターン： 年率5%（※将来のリターンを保証するものではありません）
• 投資方法：
  • 一括投資：毎年年初に120万円を投資（5年間）
  • 積立投資：毎月10万円を積み立て（5年間）
• 期間： 5年間

【ご注意】

• このシミュレーションは、一定の前提条件に基づくものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
• 実際には、税金や手数料、基準価額の変動などにより、結果は異なります。
• 投資信託の価格は日々変動します。

シミュレーション結果

計算の考え方（一括投資）

【シミュレーション結果の解説】

• 一括投資： 毎年、前年末の評価額に120万円を足した金額を元本として、年率5%で運用されると仮定して計算しました。この計算方法では、一括投資の方が積立投資よりも運用成果が大きくなる可能性が高まります。より早いタイミングで運用益が再投資に回され、複利効果が働きやすいためです。
• 積立投資： 毎月コツコツ積み立てることで、時間分散の効果が得られ、リスクを抑えながら資産を増やせる可能性があります。しかし、相場がきれいな右肩上がりの場合は、一括投資に比べて最終的な利益が少なくなる可能性があります。

上記の表は、あくまで仮定の数字です。
年率5％で運用できた場合の試算であり、実際の運用結果を保証するものではありません。

どの投資方法があなたに合っているかは、リスク許容度や投資期間によって異なります。ご自身の状況に合わせて、じっくり検討してみてくださいね。

「やっぱり、自分では決めきれない…」という方は、お気軽にFPにご相談ください。

2024〜2025年の相場状況と投資戦略

2024年は、新しいNISA制度が始まった年ということもあり、年初から株価が大きく上昇しました（特に日本株）。

ただし、その後は世界的な金利動向や景気減速懸念などもあり、短期的な上げ下げも目立つようになっています。2025年以降も同様に、上昇と調整を繰り返す可能性が高く、「今後も上がり続ける」と決め打ちすることはできません。

だからこそ、誰にも相場は読めないという前提に立ち、あなたの「リスク許容度」に合わせた投資戦略を立てることが大切です。

リスク許容度とは？

投資における「リスク」とは、価格変動の大きさのこと。リスク許容度とは、あなたがどれくらいの価格変動なら許容できるか、という度合いのことです。

• リスク許容度が高い人：

  多少の価格変動は気にせず、長期的に大きなリターンを狙いたい人

  • 年初やボーナス時期に一括投資を検討する（ただし、高値掴みのリスクは理解しておく）
  • 一括投資後、さらに資金に余裕があれば、積立投資も併用する
• リスク許容度が低い人：

  できるだけ損失を避けたい、着実に資産を増やしたい人

  • まずは積立投資から始める
  • ある程度まとまった資金があるなら、積立投資をベースにしつつ、株価が大きく下落したタイミングでスポット購入（追加投資）を検討する
• どちらか決めきれない場合：

  投資資金を2分割し、半分を一括投資、残りを積立投資にする「ハイブリッド戦略」も選択肢の一つです。

【FPが教える】あなたに合った投資方法の見つけ方

以下のチェックリストで、あなたに合った投資方法をイメージしてみましょう。

1. リスク許容度をチェック！
   • （A）多少の価格変動は気にしない。長期的に大きなリターンを狙いたい。
   • （B）価格変動はできるだけ少ない方が良い。着実に増やしたい。

   → Aを選んだ方は、一括投資も検討の価値あり。Bを選んだ方は、積立投資が基本路線になります。

2. 投資期間はどれくらい？
   • （A）5年以上、できれば10年以上
   • （B）5年未満

   → Aを選んだ方は、時間分散の効果が効きやすい積立投資も有力です。Bを選んだ方は、相場状況や目的に応じて慎重に投資方法を選びましょう。

3. 何に投資する？
   • （A）個別株や新興国株式など、値動きの大きい商品
   • （B）全世界株・先進国株・バランス型など、比較的値動きがマイルドな商品

   → Aを選んだ方は、一括ではなく積立投資でリスクを分散するのも一つの方法です。Bを選んだ方は、長期前提であれば一括投資も検討できます。

4. 投資に回せる資金は？
   • （A）一括投資できるだけのまとまった資金がある
   • （B）まとまった資金はないが、毎月一定額なら投資できる

   → Aを選んだ方は、一括投資＋積立投資のハイブリッドも選択肢に。Bを選んだ方は、無理のない範囲での積立投資から始めましょう。

新NISAを最大限に活用するための注意点

• 投資は元本保証ではありません。最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。
• 生活防衛資金（万が一に備えるための現金）は必ず確保したうえで投資を始めましょう。
• 1つの商品に集中投資せず、複数の商品・地域に分散することがリスク管理につながります。
• 短期の値動きに惑わされず、長期的な視点でコツコツ続けることが大切です。
• 「いつ、どのくらい売却するか」という出口戦略も、ざっくりで構わないので考えておきましょう。

まとめ：新NISAでの一括投資と積立投資、「自分に合うかどうか」がいちばん大事

新NISAでの一括投資と積立投資、どちらが良いかは、あなたのリスク許容度、投資期間、投資対象、資金状況などによって変わります。「絶対にこっちがお得！」という正解はありません。

大切なのは、それぞれのメリット・デメリットを理解したうえで、「自分はどんな投資なら続けられそうか？」という視点で方法を選ぶこと。そして、無理のない範囲で、コツコツと投資を続けることです。

もし、この記事を読んで「自分の場合はどう考えたらいい？」と感じたら、お気軽にFPにご相談ください。あなたの家計や将来の希望を伺いながら、一緒に最適なプランを考えていきましょう。

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